การประเมินการวิจัยของ Xinmou: หากเราไม่ขยายการผลิตอย่างมีกิจกรรม ช่องว่างในประเทศจะถึง 8 SMIC ในปี 2025 - สถานการณ์ปัจจุบันและมาตรการตอบสนองความขาดแคลนในประเทศ

ประมาณการวิจัยของ Xinmou:

หากไม่ขยายการผลิตอย่างแข็งขันภายในปี 2568

ช่องว่างกำลังการผลิตในประเทศสูงถึง 8 SMIC

—— สถานการณ์ปัจจุบันและการตอบโต้การขาดแคลนกำลังการผลิตในประเทศ

ชิปโทรศัพท์มือถือขาดตลาดและร้องเรียนเกี่ยวกับการขาดแคลนกำลังการผลิต Lu Weibing ประธาน บริษัท ขาดแกนกลาง แต่สั้นมาก ซีอีโอของ Qualcomm ยังนอนไม่หลับเพราะขาดหลัก ตามสามัญสำนึกตอนนี้เป็นขั้นตอนของการขยายตัวขนาดใหญ่ของกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของจีน แต่ในเวลานี้เนื่องจากนโยบายที่ระมัดระวังและรัฐบาลท้องถิ่นความต้องการในประเทศสำหรับการขยายตัวอาจถูก จำกัด

เนื่องจากความล้มเหลวของ Hongxin, Deco Code และโครงการอื่น ๆ สื่อจึงถูกทิ้งระเบิดโดยอุตสาหกรรม เมื่อปีที่แล้วโฆษกของคณะกรรมาธิการการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติเตือนว่าหากโครงการดังกล่าวเกิดขึ้นใครจะรับผิดชอบพวกเขา โครงการเซมิคอนดักเตอร์อาจอยู่ภายใต้การควบคุมที่เข้มงวดในขณะที่รัฐบาลท้องถิ่นจะระมัดระวัง หากไม่ได้รับการจัดการอย่างถูกต้องอาจเป็นความขัดแย้งระหว่างการขยายการผลิตและการควบคุม

หนึ่ง

ความต้องการมหาศาล

เซมิคอนดักเตอร์เป็นอุตสาหกรรมวัฏจักร การขาดแคลนกำลังการผลิตอาจบรรเทาลงในปีหน้าและบางกระบวนการและผลิตภัณฑ์อาจมีความสัมพันธ์ที่มากเกินไปในปีหน้า อย่างไรก็ตามจากการคาดการณ์ของการวิจัยซินโมในระยะยาวช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปสงค์ของกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของจีนยังคงมีขนาดใหญ่

รูปภาพ

ความต้องการ บริษัท ออกแบบในท้องถิ่นของจีนเทียบกับกำลังการผลิตของเวเฟอร์ท้องถิ่นของจีน

จีนเป็นตลาดชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลกและการนำเข้าชิปจะสูงถึง 380 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2563! ชิปเป็นสัดส่วนที่ไม่มีปัญหาของอุตสาหกรรม สำหรับอุตสาหกรรมจีนชิปมีความสำคัญมากกว่าประเทศอื่น ๆ ดังนั้นเราจึงให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานและป้องกันความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทาน ในแง่หนึ่งความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานในสายตาของเรามีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับโครงการคอ แต่สำหรับประเทศจีนที่จำเป็นต้องมีผลิตภัณฑ์และชิปสิ้นสุดมากขึ้นในตลาดกลางและต่ำและตลาดที่เป็นผู้ใหญ่การขาดแคลนกำลังการผลิตก็เป็นข้อกังวลที่สำคัญสำหรับความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานและความเสี่ยง!

การขาดแคลนชิปขนาดเล็กนำไปสู่การปิดตัวลงของอุตสาหกรรมรถยนต์ Big Mac ทำให้เกิดความสูญเสียครั้งใหญ่ บทเรียนของ "การสูญเสียสิ่งที่ยิ่งใหญ่จากขนาดเล็ก" ควรทำให้เราตระหนักว่ากำลังการผลิตไม่เพียงพอก็เป็นความเสี่ยงเช่นกัน การจัดหากำลังการผลิตที่เพียงพอและความซ้ำซ้อนที่จำเป็นก็เป็นองค์ประกอบสำคัญของความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทาน

ที่สำคัญกว่านั้นซึ่งแตกต่างจากประเทศอื่น ๆ อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ของจีนเกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจของประเทศและการดำรงชีวิตของประชาชนและอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ขนาดใหญ่ขึ้นอยู่กับชิปและกำลังการผลิต เรามีเหตุผลที่เพียงพอและเร่งด่วนมากขึ้นในการขยายกำลังการผลิตและป้องกันความเสี่ยงด้านกำลังการผลิต

สอง

เป็นโอกาสที่หายากที่จะทำตอนนี้

การเตรียมร่มในวันนี้จะดีกว่าที่จะทำนายว่ามีแดดในวันพรุ่งนี้ เซมิคอนดักเตอร์เป็นอุตสาหกรรมวัฏจักร แทนที่จะกังวลเกี่ยวกับความสามารถมากเกินไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าเราควรยึดหน้าต่างเวลาปัจจุบันเพื่อขยายการผลิตอย่างแข็งขัน สิ่งสำคัญคือการมีอยู่มากกว่าที่จะคาดการณ์ในวันพรุ่งนี้!

แม้ว่าอุตสาหกรรมอุปกรณ์ของจีนมีความก้าวหน้าอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่อย่างน้อยก็ในขณะนี้อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีนนั้นแยกออกจากห่วงโซ่อุปทานระหว่างประเทศโดยเฉพาะอย่างยิ่งการขยายกำลังการผลิตต้องการอุปกรณ์ระหว่างประเทศมากขึ้น จากสถิติของการวิจัย Xinmou สัดส่วนของอุปกรณ์ที่ซื้อโดยโรงงานเวเฟอร์จีนในโลกคือ 53% ในสหรัฐอเมริกาเพียงอย่างเดียว!

ในการขยายตัว 12 นิ้วไม่ว่าจะเป็นเทคโนโลยีที่ครบกำหนดหรือเทคโนโลยีขั้นสูงการขยายตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีนไม่สามารถทำได้หากไม่มีอุปกรณ์ของสหรัฐอเมริกาและการซื้ออุปกรณ์เหล่านี้ต้องการการอนุมัติจากรัฐบาลสหรัฐฯ ในช่วงต่อมาของการบริหารของทรัมป์สหรัฐอเมริกาได้ จำกัด ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของจีนโดยการควบคุมอุปกรณ์ต้นน้ำซึ่งทำให้เกิดความตึงเครียดในอุตสาหกรรม เมื่อเร็ว ๆ นี้สหรัฐอเมริกาได้ผ่อนคลายข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับการจัดซื้ออุปกรณ์ระหว่างประเทศของ SMIC แม้ว่าอาจมีแต่ละกรณีหรือเหตุผลอื่น ๆ แต่อย่างน้อยก็เป็นการตอบสนองบรรทัดแรก สถานการณ์ทางการเมืองในอนาคตเป็นเรื่องยากที่จะทำนาย ความมั่นใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของเราตอนนี้คือการยึดวันนี้และทำในปัจจุบัน ดังนั้นการขยายตัวของการผลิตจึงใกล้เข้ามาแล้ว!

ตลาดจำเป็นต้องขยายการผลิต แต่เพื่อหลีกเลี่ยงบทเรียนของโครงการที่ยังไม่สมบูรณ์จำเป็นต้องมีการกำกับดูแลนโยบายเช่นกัน เราไม่ควรยุติโครงการที่ไม่น่าเชื่อถือเท่านั้น แต่ยังทำให้มั่นใจได้ว่าการขยายตัวของการผลิต เราไม่ควรหลีกเลี่ยง "ความชั่วร้าย" ของรัฐบาลท้องถิ่น แต่ยังไม่ลดความกระตือรือร้นของรัฐบาลท้องถิ่น เราควรสร้างสมดุลระหว่างการจัดการและการกระจายอำนาจและค้นหาความสมดุลระหว่าง "การควบคุม" และ "การขยายตัว" ซึ่งต้องใช้นโยบายที่แม่นยำและภูมิปัญญาและศิลปะของแผนกที่เกี่ยวข้อง

สาม

การตอบโต้สำหรับการขยายการผลิต

ในปัจจุบันวิสาหกิจจีนแผ่นดินใหญ่อยู่ในสายการผลิตโรงหล่อขนาด 12 นิ้วที่มีการผลิตจำนวนมากมีเพียง "สอง" และสอง "เล็ก" ใน "จีน", "จีน", "กวางตุ้ง" และ "ใหม่"

ข้อสังเกต:

1: Changcun และ Changxin เป็นหน่วยความจำไม่ใช่ OEM Line;

2: Shilan (Xiamen) คือ IDM ไม่ใช่ OEM; 3: China Resources Microelectronics 12 นิ้วยังไม่ได้เริ่มต้น

ภายใต้พื้นหลังด้านบนวิธีขยายการผลิต? คำแนะนำของการวิจัย Xinmou สามารถเริ่มต้นจากสี่ด้านต่อไปนี้
▎ 1. สนับสนุน "จีน" อย่างจริงจัง "จีน", "กวางตุ้ง" และ "ใหม่" เพื่อขยายการผลิตอย่างแข็งขัน

โรงงานบรรทัดแรกของจีนส่วนใหญ่เป็นรัฐวิสาหกิจของรัฐหรือมีผู้ถือหุ้นของรัฐจำนวนมากซึ่งนำไปสู่การประเมินการจัดการของ "นายกเทศมนตรี" นั้นยิ่งใหญ่กว่าความต้องการ "ตลาด" สำหรับการจัดการ ในอดีตองค์กร OEM บรรทัดแรกในประเทศยังไม่ได้ใช้งานในการขยายการผลิต มีหลายเหตุผลซึ่งหนึ่งในนั้นคือทิศทางของ "นายกเทศมนตรี" ในการประเมินประสิทธิภาพการจัดการแบตัน

สำหรับการประเมินการจัดการองค์กรเซมิคอนดักเตอร์กระแสหลักส่วนใหญ่มีกำไรจากการดำเนินงานการปรับปรุงเทคโนโลยีและตัวชี้วัดการขยายกำลังการผลิต แต่เนื่องจากค่าเสื่อมราคาและกฎหมายอุตสาหกรรมอื่น ๆ หากการขยายตัวครั้งใหญ่มันจะนำไปสู่การสูญเสียระยะสั้นขององค์กรแม้กระทั่งราคาหุ้นที่ลดลงและแม้กระทั่งมีบทบาทในการประเมินการจัดการ บางทีดัชนีกำไรก่อนหน้านี้คิดเป็นสัดส่วนที่ค่อนข้างสูงส่งผลให้การขยายตัวของการผลิตค่อนข้างช้า

ถึงเวลาที่จะต้องขยายกำลังการผลิตเป็นตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับคณะกรรมการเพื่อประเมินการจัดการโรงงานบรรทัดแรกในประเทศ ในทำนองเดียวกันนโยบายและมาตรการที่เกี่ยวข้องควรได้รับการแนะนำเพื่อคลายการจัดการขององค์กรที่เกี่ยวข้องและระดมความกระตือรือร้นขององค์กรเพื่อขยายการผลิต แทนที่จะกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียชั่วคราวและราคาหุ้นระยะสั้นผู้บริหารควรให้ความสำคัญกับการขยายการผลิตและการจัดวางในระยะยาว!

สำหรับองค์กรการขยายตัวของการผลิตเป็นค่าใช้จ่ายที่ยิ่งใหญ่ ขอแนะนำให้ใช้ประโยชน์จากการลงทุนการลงทุนการคลังและมาตรการสนับสนุนภาษีที่หลากหลายเพื่อลดแรงกดดันด้านทุนของการขยายตัวของการผลิตและช่วยให้องค์กรสร้างสมดุล "นายกเทศมนตรี" และ "ตลาด", "วันนี้" และ "พรุ่งนี้"

▎ภายใต้การคิดบรรทัดที่สองและใหม่ควรเพิ่มเอนทิตีใหม่อย่างเหมาะสม

มีคนที่เน่าเสียมากขึ้นและประสบความสำเร็จน้อยกว่า ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาโรงงาน OEM ใหม่ขนาด 12 นิ้วเช่น Huahong Wuxi และ Guangzhou Yuexin มีความก้าวหน้าที่ดีและถึงกำลังการผลิตตามกำหนดเวลาซึ่งได้มีส่วนร่วมในการลดการขาดแคลนกำลังการผลิตภายในประเทศ ขอแนะนำให้ให้กำลังใจและสนับสนุนและขยายการผลิตอย่างแข็งขัน

ในเวลาเดียวกันเราควรมีจิตสำนึกบรรทัดที่สามใหม่ของการคิดอันตรายในช่วงเวลาแห่งความสงบสุข ในสถานการณ์ระหว่างประเทศในปัจจุบันในมุมมองของความอ่อนไหวและความสำคัญของเซมิคอนดักเตอร์ "องค์กรแนวหน้าอุตสาหกรรม" ได้รับความกังวลอย่างมากจากสหรัฐอเมริกาและอยู่ในขอบเขตของ "การกำหนดเป้าหมาย" ของ "รายการเอนทิตี" SMIC ยังรวมอยู่ใน "รายการเอนทิตี" หาก "ผู้ประกอบการบรรทัดแรก" ได้รับการลงโทษมันจะเป็นการระเบิดอย่างรุนแรงต่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีนและอุตสาหกรรมไฮเทค เมื่อพิจารณาถึงการออกแบบหลายพัน บริษัท อุปกรณ์และวัสดุในประเทศจีนเช่นเดียวกับซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์ของจีนและห่วงโซ่นิเวศวิทยาของจีนเราควรสนับสนุนองค์กรการผลิตจำนวนมากที่มีอยู่เพื่อขยายการผลิตอย่างแข็งขันเพิ่มหน่วยงานใหม่ที่เกี่ยวข้องทำการเตรียมการสำหรับ "อุตสาหกรรมที่สาม" อุตสาหกรรมโรงหล่อเซมิคอนดักเตอร์ในหลายระดับ ในเชิงกลยุทธ์ให้การสนับสนุนกำลังการผลิตที่มากขึ้นสำหรับการพัฒนาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีนและเชิงกลยุทธ์มันให้การรับประกันสำหรับการเพิ่มความมั่นคงทางนิเวศวิทยาของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีนอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้หน่วยงานใหม่จะได้รับการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมกันเพื่อแก้ปัญหาการเปิดเผยกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของจีนเพิ่มการแข่งขันของอุตสาหกรรมและกระตุ้นความมีชีวิตชีวาของอุตสาหกรรม

▎ 3. กลไกการสนับสนุนสำหรับกิจการร่วมค้า / องค์กรต่างประเทศควรทันกับเวลาและเพิ่มสัดส่วนของลูกค้าแผ่นดินใหญ่

องค์กรต่างประเทศบางแห่งได้สร้างโรงงานในแผ่นดินใหญ่ใช้เวลาที่ยากที่สุดกับเงินทุนและเงินอุดหนุนจากรัฐบาลของแผ่นดินใหญ่ใช้ทรัพยากรและการใช้พลังงานของแผ่นดินใหญ่และกำลังเตรียมที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะในแผ่นดินใหญ่

จีนควรสนับสนุนแกนกลางของจีนโดยใช้ประโยชน์จากผลประโยชน์ของจีนโดยใช้ที่ดินของจีนและใช้ประโยชน์จากศักยภาพของจีนหรือไม่? อย่างไรก็ตามเมื่อองค์กรแผ่นดินใหญ่ต้องการกำลังการผลิตอย่างเร่งด่วนลูกค้าเกือบทั้งหมดของโรงงาน OEM ในต่างประเทศในประเทศจีนแผ่นดินใหญ่เป็น บริษัท ต่างประเทศ พวกเขาขายกำลังการผลิตให้กับ บริษัท ต่างประเทศในราคาต่ำซึ่งจะโจมตี บริษัท ออกแบบในท้องถิ่นในราคาต่ำ แล้ว บริษัท ดังกล่าวมีความสำคัญอย่างไรต่ออุตสาหกรรมแผ่นดินใหญ่? เมื่อองค์กรเหล่านี้เพลิดเพลินไปกับการปฏิบัติตามนโยบายแห่งชาติพวกเขาควรรับผิดชอบความรับผิดชอบที่สอดคล้องกันขององค์กรระดับชาติหรือไม่?

ในช่วงเวลาแห่งกำลังการผลิตที่เข้มงวดและในช่วงเวลาวิกฤตเมื่อโรงหล่อท้องถิ่นสนับสนุนการพัฒนาชิปจีนอย่างแข็งขันแนะนำว่าฝ่ายที่เกี่ยวข้องพิจารณาการประยุกต์ใช้องค์กรเหล่านี้ที่สนุกกับการรักษาระดับชาติ แต่ไม่ปฏิบัติตามความรับผิดชอบระดับชาติของพวกเขาเพื่อรับการสนับสนุนต่อไป ขอแนะนำว่าควรประเมินอัตราการใช้งานของอุปกรณ์ในประเทศและวัสดุขององค์กรดังกล่าวและควรประเมินอัตราการเข้าพักของลูกค้าในท้องถิ่นเพื่อให้พวกเขาสามารถรับผิดชอบขั้นต่ำสำหรับการขาดแคลนกำลังการผลิตในท้องถิ่น

ประการที่สี่ขยายการเปิดตัวเพิ่มการเปิดตัวทุนต่างประเทศและดึงดูดองค์กรต่างประเทศเพื่อสร้างโรงงานในประเทศจีน

ขอแนะนำว่าเราควรใช้ประโยชน์จากช่วงเวลาที่มีค่าตลาดในประเทศคณะกรรมการระหว่างประเทศและวิธีการทางการเงินอื่น ๆ เพื่อดึงดูดวิสาหกิจในต่างประเทศเข้าสู่แผ่นดินใหญ่ผสมผสานห่วงโซ่อุปทานในต่างประเทศเข้ากับตลาดในประเทศและเมืองหลวงในประเทศอย่างลึกซึ้งและเพิ่มความสามารถในการต่อต้านความเสี่ยงที่ไม่แน่นอน รัฐวิสาหกิจต่างประเทศที่มีคุณสมบัติตรงตามเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นรัฐวิสาหกิจในท้องถิ่นเพื่อให้พวกเขาสามารถเพลิดเพลินไปกับการรักษาระดับชาติและเงินปันผลในประเทศในประเทศและดำเนินการกับอุตสาหกรรมจีน

การปลูกในฤดูใบไม้ผลิและการเก็บเกี่ยวในฤดูใบไม้ร่วงตอนนี้เป็นช่วงเวลาที่สำคัญฉันหวังว่าแผนกที่เกี่ยวข้องจะเพิ่มความสามารถในการผลิตในการขาดแคลนความสูงของความปลอดภัยของห่วงโซ่อุปทานการกระชับความคิดในระยะยาวของการคิดว่าชิปกำหนดการดำเนินงานปกติของเศรษฐกิจของประเทศและใช้มาตรการต่าง ๆ หากคุณพลาดโอกาสที่ดีหากสภาพอากาศเปลี่ยนแปลงหรือแม้แต่ลมหนาวก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งคุณสามารถถอนหายใจได้ว่าเป็นอาคารกลืนที่ว่างเปล่า